海科新源募11億首日漲49% H1凈利預降8成2022年降5成

中國經濟網北京7月7日訊今日，山東海科新源材料科技股份有限公司（股票簡稱：海科新源，股票代碼：301292.SZ）在深交所創業板上市。該股開盤報29.69元，最高至32.77元，截至收盤報29.70元，漲幅48.57%，成交額9.25億元，振幅15.51%，換手率70.67%，總市值66.22億元。

海科新源主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細化學品的研發、生產和銷售。

【資料圖】

截至上市公告書披露日，公司控股股東為山東海科控股有限公司（簡稱“海科控股”），直接持有公司13,579.40萬股份。公司實際控制人為楊曉宏，直接持有公司73.16萬股份，通過海科控股控制公司13,579.40萬股份，合計控制公司13,652.56萬股份，占公司注冊資本的81.64%。

海科新源于2022年4月8日過會，創業板上市委員會2022年第19次審議會議提出問詢的主要問題：

1.發行人前身新源有限2003年4月增資及股權轉讓后，工商登記的名義股東合計48名，實際股東合計445名。2011年6月，楊曉宏等47名自然人股東將其持有的新源有限42.423%的股權轉讓給海科化工。請發行人說明47名自然人股東是否有權處置444名實際股東所持有的股權，上述股權轉讓是否存在爭議或者糾紛情形。請保薦人發表明確意見。

2.發行人控股股東的多層股東存在申報前一年內入股的情形。請發行人說明威臣投資、博鼎信息等合伙企業的有限合伙人是否存在在發行人處任職的情況，是否存在對賭協議或特殊利益安排，是否存在導致控制權可能變更的重大權屬糾紛。請保薦人發表明確意見。

3.發行人2021年營業收入、凈利潤較2020年大幅增長。請發行人結合主要產品歷史上銷售價格變動情況及2021年銷售價格大幅上漲的原因，說明發行人2021年業績的大幅增長是否具備可持續性，風險披露是否充分。請保薦人發表明確意見。

4.發行人重要客戶存在將產業鏈向上游原材料延伸的情形。同時，行業主管部門已經明確氫能及燃料電池汽車的技術路線和大規模推廣應用時間表。請發行人結合上述情況，及發行人自身的競爭優劣勢，說明發行人業務是否具備持續穩定性，風險披露是否充分。請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項：

1.請發行人在招股說明書中，補充披露主要產品未來銷售價格變化可能導致2021年業績的大幅增長不可持續的風險。請保薦人發表明確意見。

2.請發行人在招股說明書中，進一步披露下游客戶向上游產業鏈延伸是否會影響發行人業務的持續穩定性。請保薦人發表明確意見。

海科新源本次公開發行股份數量為55,740,795股，占發行后總股本的比例為25.00%，本次發行全部為新股發行，公司股東不進行公開發售股份，發行價格為19.99元/股。海科新源本次發行的保薦機構為國金證券股份有限公司，保薦代表人為曹玉江、錢進。

海科新源本次發行募集資金總額為111,425.85萬元，扣除發行費用后募集資金凈額為100,434.74萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃少50,765.26萬元。海科新源2023年7月3日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金151,200.00萬元，用于鋰電池電解液溶劑及配套項目（二期）。

海科新源本次公司公開發行新股的發行費用（不含增值稅）合計10,991.11萬元，其中國金證券股份有限公司獲得保薦承銷費用8,781.46萬元。

2020年至2022年，海科新源的營業收入分別為166,048.19萬元、307,246.05萬元和302,920.25萬元；凈利潤分別為15,284.41萬元、60,749.86萬元和27,708.04萬元，其中2022年同比下降54.39%；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為15,284.41萬元、60,749.86萬元和28,362.66萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為20,300.23萬元、59,622.23萬元和27,462.48萬元。

上述同期，公司銷售商品、提供勞務收到的現金分別為88,366.21萬元、139,645.43萬元和232,803.59萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為-12,524.91萬元、29,723.73萬元和48,785.25萬元。

2023年1-3月，公司營業收入、歸屬于母公司股東的凈利潤、扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為77,315.15萬元、3,122.84萬元和1,877.88萬元，分別較上年同期變動-18.16%、-89.30%和-93.53%。

海科新源預計2023年1-6月營業收入為152,300.00萬元至162,300.00萬元，較上年同期變動約-2.74%至3.65%；歸屬于母公司股東凈利潤5,400萬元至7,400萬元，較上年同期變動-82.99%至-76.70%；扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約4,000萬元至6,000萬元，較上年同期變動-87.40%至-81.10%。

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