中金公司保薦螢石網(wǎng)絡(luò)IPO項(xiàng)目質(zhì)量評(píng)級(jí)C級(jí) 上市首日破發(fā) 當(dāng)年業(yè)績(jī)“變臉”

來源：新浪證券

(相關(guān)資料圖)

（一）公司基本情況

全稱：杭州螢石網(wǎng)絡(luò)股份有限公司

簡(jiǎn)稱：螢石網(wǎng)絡(luò)

股票代碼：688475.SH

IPO申報(bào)日期：2021年12月13日

上市日期：2022年12月28日

上市板塊：科創(chuàng)板

所屬行業(yè)：計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)（證監(jiān)會(huì)行業(yè)2012年版）

IPO保薦機(jī)構(gòu)：中金公司

保薦代表人：王健，黃雨灝

IPO承銷商：中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司

IPO律師： 國(guó)浩律師事務(wù)所

IPO審計(jì)機(jī)構(gòu)： 德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)：中瑞世聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)有限公司

（二）執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)情況

（1）信披情況

關(guān)聯(lián)信息、分拆上市、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)披露不完整；生產(chǎn)采購(gòu)經(jīng)營(yíng)銷售模式、產(chǎn)品服務(wù)、核心技術(shù)、成本與毛利率披露不充分；風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)披露不到位；要求全面梳理“重大事項(xiàng)提示”各項(xiàng)內(nèi)容，并按重要性進(jìn)行排序。

（2）監(jiān)管處罰情況

子公司螢石軟件因相關(guān)產(chǎn)品在韓國(guó)申請(qǐng)KC認(rèn)證時(shí)使用了未經(jīng)授權(quán)的試驗(yàn)機(jī)關(guān)出具的檢測(cè)報(bào)告，被處以行政處罰。

（3）輿論監(jiān)督：不扣分

（4）上市周期：不扣分

2022年度已上市A股企業(yè)從申報(bào)到上市的平均天數(shù)為403.6天，螢石網(wǎng)絡(luò)的上市周期是381天，低于整體均值。

（5）是否多次申報(bào)：不屬于，不扣分

（6）發(fā)行費(fèi)用及發(fā)行費(fèi)用率：不扣分

螢石網(wǎng)絡(luò)承銷保薦傭金率為2.79%。

（7）上市首日表現(xiàn)

股票首日破發(fā)，收盤時(shí)跌幅12.23%。

（8）上市三個(gè)月表現(xiàn)：不扣分

上市三個(gè)月股價(jià)漲30.48%。

（9）發(fā)行市盈率

螢石網(wǎng)絡(luò)的發(fā)行市盈率為40.80倍，行業(yè)均數(shù)27.23倍，公司高于行業(yè)49.8%。

（10）實(shí)際募資比例

預(yù)計(jì)募資38.54億元，實(shí)際募資32.37億元，實(shí)際募資金額縮水16%。

（11）上市后短期業(yè)績(jī)表現(xiàn)

2022年，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較上一年度同比下降31.92%，歸母凈利潤(rùn)較上一年度同比下降26.10%。

（12）棄購(gòu)比例與包銷比例

棄購(gòu)率0.51%。

（三）總得分情況

螢石網(wǎng)絡(luò)IPO項(xiàng)目總得分為76分，分類C級(jí)。影響螢石網(wǎng)絡(luò)評(píng)分的負(fù)面因素主要是：公司信披質(zhì)量有待提高，受過行政處罰，股票首日破發(fā)，發(fā)行市盈率較高，實(shí)際募資金額縮水，上市后第一個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下滑。這綜合表明，公司短期內(nèi)業(yè)績(jī)較差，或不被市場(chǎng)看好，建議投資者關(guān)注該事項(xiàng)。

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