揮別3.5%！8月起，壽險(xiǎn)正式進(jìn)入預(yù)定利率3.0%新時(shí)代。

【資料圖】

“我們有20余款產(chǎn)品已完成預(yù)定利率的平穩(wěn)切換。”8月1日，某大型壽險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《國際金融報(bào)》記者，壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等主力產(chǎn)品的定價(jià)利率已從3.5%下調(diào)至3.0%。其余產(chǎn)品也會(huì)在8月上旬陸續(xù)完成切換。

記者還注意到，太保壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)等公司已于8月1日上線增額壽險(xiǎn)新品，大多保持3.0%的增額比例，還有部分公司推出2.5%增額比例的分紅型產(chǎn)品，但產(chǎn)品品牌名稱基本保持不變。

多名受訪專業(yè)人士一致認(rèn)為，在存款利率下降和基金凈值波動(dòng)加大的背景下，3.0%定價(jià)利率的保險(xiǎn)產(chǎn)品仍具備競爭優(yōu)勢。

新品無縫銜接

記者從明亞、大童等保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人處了解到，目前可售的新品數(shù)量已有數(shù)十款，上線時(shí)間大多集中在7月底，少量于8月1日上線。受系統(tǒng)對接等因素影響，其余產(chǎn)品將在8月陸續(xù)上線。

整體來看，在售新品以增額終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等產(chǎn)品為主，基本保留了原產(chǎn)品品牌名稱，重疾險(xiǎn)上調(diào)了保費(fèi)，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品將預(yù)定利率下調(diào)至3.0%。

同方全球人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，公司已于7月31日正式上線第一批迭代新品。包括終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老年金保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)等產(chǎn)品，除個(gè)別條款有部分調(diào)整，產(chǎn)品責(zé)任基本保持不變。

信泰人壽表示，目前已經(jīng)陸續(xù)上線銷售新產(chǎn)品，現(xiàn)階段同樣以傳統(tǒng)型產(chǎn)品（如終身壽險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)）為主。后續(xù)公司將持續(xù)結(jié)合市場情況和客戶需求進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

信美相互人壽稱，目前已提前完成核心產(chǎn)品線的上線工作，例如增額終身壽險(xiǎn)、終身養(yǎng)老年金險(xiǎn)等產(chǎn)品，其他新產(chǎn)品也在穩(wěn)步推進(jìn)中。

小康人壽稱，公司新產(chǎn)品已經(jīng)無縫銜接，正在陸續(xù)上市中，后續(xù)會(huì)在官網(wǎng)披露。

“目前新品數(shù)量雖然不算多，但總能找到適合消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。”北京某保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人直言。

或進(jìn)入短暫低迷期

收益下降、保費(fèi)上漲，直接影響到消費(fèi)者的購買意愿。很明顯，這都在保險(xiǎn)人的意料之中。

多名保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人向記者坦言，雖然新品已陸續(xù)上線，但由于之前過度消費(fèi)了未來很長一段時(shí)間的客戶需求，短期內(nèi)市場一定會(huì)進(jìn)入一個(gè)相對低潮期。“8月1日是保險(xiǎn)公司進(jìn)行傳統(tǒng)對抗賽的第一天，聽說很多機(jī)構(gòu)業(yè)績都掛零了。”一名外資險(xiǎn)企保險(xiǎn)銷售總監(jiān)說。

在北美精算師、精算視覺主理人Alex看來，由于市場已經(jīng)在預(yù)定利率3.5%停售之前嚴(yán)重透支，造成市場初期會(huì)出現(xiàn)疲軟情況。隨著時(shí)間推移，消費(fèi)者會(huì)慢慢習(xí)慣于低利率，最后也只能接受產(chǎn)品變貴、收益變差的事實(shí)，直到最后忘記3.5%的產(chǎn)品，市場就會(huì)慢慢恢復(fù)常態(tài)。

“勿念過往，不懼將來。日子照常過，產(chǎn)品還得照常賣。”北京一名保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人認(rèn)為，保障型產(chǎn)品的杠桿大，價(jià)格微調(diào)對客戶的影響并不算大，仍然值得入手。

“我們現(xiàn)階段以挖掘存量客戶需求為主。”上海某保險(xiǎn)代理人稱，他們主打杠桿大的消費(fèi)型重疾險(xiǎn)，為老客戶增加保額，以提高客戶粘性。

“我們準(zhǔn)備以銷售短期百萬醫(yī)療險(xiǎn)為主。”另一名保險(xiǎn)代理人說，短期醫(yī)療險(xiǎn)不受利率下調(diào)影響，還可用來吸引新客戶。

北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘ㄗh，保險(xiǎn)代理人/經(jīng)紀(jì)人可加強(qiáng)與消費(fèi)者之間的溝通，通過自己的專業(yè)知識(shí)，傳達(dá)保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值、綜合性能和長期收益，進(jìn)一步科普相關(guān)的保險(xiǎn)知識(shí)，提升消費(fèi)者的保險(xiǎn)理念，而不是僅僅關(guān)注當(dāng)前的保費(fèi)和利率變動(dòng)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也可進(jìn)一步針對市場需求和消費(fèi)者的偏好，提高自身對保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，并且提供額外的增值服務(wù)，從而吸引消費(fèi)者，調(diào)動(dòng)消費(fèi)者的積極性。

仍具備競爭優(yōu)勢

今年上半年，保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3.2萬億元，同比增長12.5%。其中，人身險(xiǎn)保險(xiǎn)保費(fèi)收入增速達(dá)到13.38%，創(chuàng)近三年新高。在業(yè)內(nèi)人士看來，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品3.5%預(yù)定利率的停售是壽險(xiǎn)業(yè)增速逐月拉高的主要原因所在。

隨著3.5%定價(jià)利率產(chǎn)品切換，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品保費(fèi)增速也將直面挑戰(zhàn)。

華泰證券認(rèn)為，2023年以來的銀行存款利率及其他儲(chǔ)蓄性質(zhì)較強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品收益率都出現(xiàn)下降，即使保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)利率下調(diào)至3.0%，仍具備競爭力。此外，保險(xiǎn)產(chǎn)品較長的產(chǎn)品期限及剛性兌付的特點(diǎn)也使其受到市場追捧。

東吳證券保險(xiǎn)行業(yè)分析師葛玉翔同樣表示，買儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)的消費(fèi)者主要看重的是其保本優(yōu)勢，現(xiàn)在競品表現(xiàn)一般，銀行儲(chǔ)蓄存款利率也在下降，參考海外趨勢，保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)勢仍然會(huì)延續(xù)。不過，需要觀察居民的儲(chǔ)蓄意愿是否發(fā)生變化，以及競品的表現(xiàn)情況。但重疾險(xiǎn)暫時(shí)看不出趨勢，因其主要由新人貢獻(xiàn)，而現(xiàn)在增員入口并沒打開。

平安人壽新銀保產(chǎn)品策略負(fù)責(zé)人、北美精算師王瑞認(rèn)為，無論利率長期走勢如何變化，保險(xiǎn)作為投資屬性的產(chǎn)品，通過鎖定利率，保證了和權(quán)益市場及利率波動(dòng)的零相關(guān)性，從而隔離波動(dòng)、有效幫助客戶降低了不確定性，是資產(chǎn)配置中的重要類別。而對于退休后更多需要花錢的客戶而言，保險(xiǎn)穩(wěn)定給付的功能屬性更為凸顯，能有效對抗長壽風(fēng)險(xiǎn)、隔離市場風(fēng)險(xiǎn)，維持生活的穩(wěn)定性及高品質(zhì)。

“預(yù)定利率下調(diào)后，經(jīng)營好、效益好的公司仍然能脫穎而出，甚至可以給到消費(fèi)者更好的收益，分紅險(xiǎn)是典型。”北美精算師包虹劍稱。

燕道數(shù)科運(yùn)營中心總經(jīng)理王玉慧也指出，如果沒有來得及“上車”預(yù)定利率3.5%的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，分紅險(xiǎn)也是不錯(cuò)的選擇。因?yàn)榉旨t險(xiǎn)既有保底收益，可以滿足消費(fèi)者對產(chǎn)品剛兌屬性的追求，又有分紅條款，可以與消費(fèi)者形成一定程度的收益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，進(jìn)而緩解保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的利差損風(fēng)險(xiǎn)。

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